مدیرعامل هلدینگ مدیریت سرمایه اعتماد ایرانیان: چالش‌های بنگاه‌ها و بانک‌ها در به‌کارگیری ابزارهای SCR و ضرورت هوشمندی مالی

✅چالش‌های بنگاه‌ها و بانک‌ها در به‌کارگیری ابزارهای SCR و ضرورت هوشمندی مالی

⭕️امیر الحاجی مدیرعامل هلدینگ مدیریت سرمایه اعتماد ایرانیان در نشست تخصصی «بررسی وضعیت استفاده از ابزارهای تامین مالی زنجیره تامین و راهکارهای توسعه به کارگیری ابزارهای SCR در بازار» نوزدهمین کنفرانس مدیریت فناوری و نوآوری:

🌀به باور من، ابزارهای مالی سنتی محدودیت‌های مشخصی دارند. موفقیت این ابزارها، به خصوص در فضای جدید، نیازمند سه عامل کلیدی است: هوشمندی، توجه جدی به نقدشوندگی و در نظر گرفتن هزینه فرصت در دل زنجیره‌های تولیدی.

🌀برای بهره‌گیری مؤثر از ابزارهای SCR، باید سه عامل اصلی را همواره مدنظر قرار داد:

1. میزان همراهی و همکاری زنجیره‌های بالادست
2. نقدشوندگی خود ابزار
3. و هزینه فرصت

وقتی از یک ابزار زنجیره‌ای استفاده می‌کنیم، کارایی آن منوط به این است که هر حلقه از زنجیره بتواند به سرعت نقد شود تا جریان سرمایه به طور مؤثر و روان در کل زنجیره حرکت کند.

🌀هزینه فرصت نیز یکی از چالش‌های مهم و تعیین‌کننده است. ابزارهای قدیمی و تنظیم‌شده (رگوله) مانند LC یا اعتبارات اسنادی سنتی، در بانک‌ها و بنگاه‌ها قدمت و سابقه بیشتری دارند. برای اینکه این ابزارها بتوانند کارایی بالاتری داشته باشند و با ابزارهای نوین رقابت کنند، باید هوشمندتر عمل کنند. به عنوان مثال، اگر نرخ مالی برای هر حلقه زنجیره حدود ۵۰ درصد باشد، بنگاهی که با حاشیه سود ۲۰ درصدی کار می‌کند، نیاز دارد چندین دوره گردش سرمایه را تجربه کند تا بتواند سود لازم را ایجاد کند. ابزارهایی که توانایی تنظیم و مدیریت این گردش را نداشته باشند، عملاً نمی‌توانند کارایی لازم را ارائه دهند.

🌀راه حل چیست؟ هر حلقه از زنجیره باید به دقت سیگمنت‌بندی شود. یعنی مشخص گردد دوره گردش سرمایه، حاشیه سود و مسائل مربوط به ضمانت و وثیقه هر بنگاه به چه شکل است. این داده‌های دقیق است که به ابزارهای مالی کمک می‌کند تا با هوشمندی، زمان شروع فعالیت هر حلقه و مدیریت جریان نقدینگی را در کل زنجیره تنظیم کنند.

🌀محدودیت اصلی که امروز شاهد آن هستیم، ناشی از یک نگاه سنتی است: قبلاً همه می‌خواستند نقدینگی بلافاصله و فوراً در دسترس باشد. در حالی که ماهیت ذاتی ابزارهای زنجیره‌ای، مدیریت هوشمندانه سرمایه و هوشمندی مالی را می‌طلبد. این یک تغییر پارادایم است.

🌀برای موفقیت نهایی ابزارهای SCR، هم بانک‌ها و هم بنگاه‌های اقتصادی باید توانایی و ظرفیت فنی و مدیریتی لازم را کسب کنند. از طرفی، خود این ابزارها نیز باید این قابلیت را داشته باشند که به صورت مرحله‌ای و بر اساس شرایط بازار تنظیم شوند. تنها در این صورت است که می‌توانند بهینه عمل کنند و به جریان روان و کارای سرمایه در زنجیره‌های تولید و تجارت کشور کمک کنند.